Skip to main content

Functions of Commercial Bank, Central Bank and Financial Institutions

In this article we are discussing about the functions of
  1. Commercial banks; 
  2. Central banks; 
  3. Financial institutions;

Functions of Commercial Banks:

  • To give loans, accept deposits and act as a financial intermediary.
  • To take interest for loan investment to give interest to depositors and to help in overseas transactions.
  • To collect and clear cheques, dividends and interest warrant.
  • To make payment of rent, insurance premium
  • To help in foreign exchange transactions
  • To purchase to sell securities
  • To act as trustee, attorney, correspondent and executor.
  • To accept tax proceeds and tax returns
  • To provide money transfer facility.
  • To issue travelers' cheque.

Functions of Central Banks:

  • Implementation of monetary policies.
  • To make banking regulations and supervise banks and Financial Institutions.
  • To manage the reserve of international currencies
  • Act as bankers for the government
  • Prevent money laundering

Functions of Financial Institutions:

  • Accepting Term Deposits
  • Investing in a project by syndicated financing,bridge financing, lease financing, and normal financing.
  • Can take funds by term deposits at least three months tenure, credit facility from banks and other FIs, call money bonds and securities.
  • Financial Institutions can't accept demand deposits, act as financial intermediary and can't issue cheque, pay order and demand draft.
These are the functions of commercial banks, central banks and financial institutions.


Labels:

Comments

Post a Comment

Popular posts from this blog

সিঙ্কিং ফান্ড বা প্রতিপূরক তহবিল কি এবং এর জাবেদা কি হবে?

এই প্রবন্ধে আমরা যা জানবো: সিঙ্কিং ফান্ড বা প্রতিপূরক তহবিল কি? কেন এটি প্রয়োজনীয়? এর জাবেদা কি হবে?  What is Sinking Fund and what will be the journal for it? Why is it useful? What will be the journal? Sponsor of this article: সিঙ্কিং ফান্ড বা প্রতিপূরক তহবিল কি? প্রতিপূরক তহবিল ( Sinking Fund) হচ্ছে এমন এক তহবিল যা দায় পরিশোধ অথবা সম্পদ পরিবর্তন করতে কাজে লাগানো হয়। কেন এটি প্রয়োজনীয়? কারণ সম্পদ পরিবর্তন সব সময় হয় না। যখন হয় তখন তার ব্যয় অনেক হয়। সে চাপ মোকাবেলা করার জন্য এই তহবিল গড়ে তোলা হয়ে। সব সময় ঋণ পাওয়া যায় না।  সে দিক থেকে এই তহবিল গড়ে তোলা বেশ সুবিধা জনক। এতে বাড়তি খরচ কমে।    এর জাবেদা কি হবে?  বিষয়টির সমাধান সহজ। উচ্চমাধ্যমিক এর বই অনুযায়ী  তফসিল ১১ কোম্পানি আইন অনুযায়ী দায় ও মালিকানা স্বত্ব পাশে বসবে। প্রতিপূরক তহবিল তৈরী করতে টাকা লাগে। কিন্তু এই টাকা সরাসরি ক্যাশ থেকে নাও আসতে পারে। কিন্তু এই টাকা অবশ্যই মুনাফা থেকে আসে।  তাই লাভ লোকসান হিসাব কমে ডেবিট হবে। আর তহবিলটি...
Post a Comment
Read more

বিলম্বিত কর কি? What is Deferred Tax?

Introduction: [Both in English and Bengali Language] বিলম্বিত কর বা deferred tax বর্তমান সময়ে ব্যবহারিক হিসাববিজ্ঞানে একটি বহুল আলোচিত শব্দ। এই প্রবন্ধে আমি যা নিয়ে আলোচনা করবো:  বিলম্বিত কর কি? What is deferred tax?  কি কারণে তৈরী হয়? Why do we create it? Sponsor of this article: বিলম্বিত কর কি? বিলম্বিত কর হলো ইনকাম স্টেটমেন্ট এ প্রদর্শিত আয়কর তহবিল ও ট্যাক্স রিটার্ন এ প্রকৃত প্রদত্ত করের পার্থক্য।  এটি এক প্রকার দীর্ঘমেয়াদি দায়, যদি ট্যাক্স রিটার্ন এর ট্যাক্স এর পরিমান বেশি হয়। আর যদি ইনকাম স্টেটমেন্ট এর কর তহবিলের পরিমান বেশি হয় তাহলে তা সম্পদ।  উদাহরণ স্বরূপ বলা যেতে পারে একটি কোম্পানির ইনকাম স্টেটমেন্ট এ আয়কর তহবিলের পরিমান হলো ১০০০০ টাকা কিন্তু ইনকাম ট্যাক্স রিটার্নে কর দিয়েছে ১২০০০ টাকা। অর্থাৎ বিলম্বিত কর হবে ২০০০ টাকা।  কি কারণে তৈরী হয়?  কোম্পানি ইনকাম স্টেটমেন্ট তৈরী করে মূলত সঠিক আয় দেখানোর জন্য। আর সরকার ট্যাক্স রিটার্ন তৈরী করে মূলত সর্বোচ্চ কর আদায় করার জন্য। এই কারণে কিছু কিছু হিসাবে যেমন অবচয় অবলোপন হিসাবে দ...
1 comment
Read more

Direct Vs Indirect Finance Definition | Mode or Method of Finance

Definition of Mode of Finance: Mode of finance is the way we finance a business. Introduction: Hi guys. This is Azowad Abrar. Today I am going to talk about Mode or Method of finance. I am studying Bachelor of Business Study. So, the information here will be a little bit of bookish but genuine. So let's start. Types, Definition and Comparison There are two modes or method of finance. One is direct finance and the other is indirect finance. Direct Finance:  Direct finance is one of the two method of financing in which the borrower borrow funds from financial market without any connection of the third party institutions. We can consider it as direct financing when you buy an asset that wasn't transformed by the third party. We will know what is asset transformation shortly.  When a person purchase a government bond from a broker who haven't transformed the bond yet, it will be a direct financing because there was no asset transformation. Indirect ...
Post a Comment
Read more