What does it mean by Credit Terms?

[Keywords: What does it mean by credit terms? Definition. 2/10, n/30 in credit term. Credit terms 1/10, n/30 means that. What does it man by 2/10 EOM, n/30]

Definition:

Credit terms or terms of credit is the contract between sellers and buyers in which the timing and and payment amount is set which will be paid in the future.

The First part of credit term is the date and discount. 3/10, n/30 is the credit term. 3 is the rate of discount which means the first of the first part is the rate of discount. The second of the first part is the cash discount period. The first of the second part is the net amount of payment due and the second of the second part is number of the total credit period.
So we can say that
First of the first part ( Rate of discount ) / Second of the first part ( Cash discount period ), First of the 2nd part ( Net amount ) / Second of the second part ( Total Credit Period or Time to pay total Money )

What does it mean by 2/10, n/30 in credit term?

The buyer will get 2% discount if the payment is made within 10 days of the sale. He will have to pay the money within 30 days.

Credit terms 1/10, n/30 means that:

It means the buyer will get 1% discount if the payment is made within 10 days and the buyer will have to pay the whole money within 30 days.

What does it man by 2/10 EOM, n/30?

The payer will get discount if he pays money 10 days after this month. It is common practice in business to grant one month extension if the invoice is dated on or after 26th day of the month.
For example: Date of the invoice is February 27, 3/10 EOM n/30. This means you will get discount if you pay money on 10 march which is 10 days after the month of February. You will have to pay the money in March 30.

I hope I have made it crystal clear to everyone about Credit Terms.

Comments

সিঙ্কিং ফান্ড বা প্রতিপূরক তহবিল কি এবং এর জাবেদা কি হবে?

এই প্রবন্ধে আমরা যা জানবো: সিঙ্কিং ফান্ড বা প্রতিপূরক তহবিল কি? কেন এটি প্রয়োজনীয়? এর জাবেদা কি হবে? What is Sinking Fund and what will be the journal for it? Why is it useful? What will be the journal? Sponsor of this article: সিঙ্কিং ফান্ড বা প্রতিপূরক তহবিল কি? প্রতিপূরক তহবিল ( Sinking Fund) হচ্ছে এমন এক তহবিল যা দায় পরিশোধ অথবা সম্পদ পরিবর্তন করতে কাজে লাগানো হয়। কেন এটি প্রয়োজনীয়? কারণ সম্পদ পরিবর্তন সব সময় হয় না। যখন হয় তখন তার ব্যয় অনেক হয়। সে চাপ মোকাবেলা করার জন্য এই তহবিল গড়ে তোলা হয়ে। সব সময় ঋণ পাওয়া যায় না। সে দিক থেকে এই তহবিল গড়ে তোলা বেশ সুবিধা জনক। এতে বাড়তি খরচ কমে। এর জাবেদা কি হবে? বিষয়টির সমাধান সহজ। উচ্চমাধ্যমিক এর বই অনুযায়ী তফসিল ১১ কোম্পানি আইন অনুযায়ী দায় ও মালিকানা স্বত্ব পাশে বসবে। প্রতিপূরক তহবিল তৈরী করতে টাকা লাগে। কিন্তু এই টাকা সরাসরি ক্যাশ থেকে নাও আসতে পারে। কিন্তু এই টাকা অবশ্যই মুনাফা থেকে আসে। তাই লাভ লোকসান হিসাব কমে ডেবিট হবে। আর তহবিলটি অবধারিত ভাবে ক্রেডিট হবে। তবে এই ধারা অনুসরণ করা বাধ্যতামূলক নয়।আরে

বিলম্বিত কর কি? What is Deferred Tax?

Introduction: [Both in English and Bengali Language] বিলম্বিত কর বা deferred tax বর্তমান সময়ে ব্যবহারিক হিসাববিজ্ঞানে একটি বহুল আলোচিত শব্দ। এই প্রবন্ধে আমি যা নিয়ে আলোচনা করবো: বিলম্বিত কর কি? What is deferred tax? কি কারণে তৈরী হয়? Why do we create it? Sponsor of this article: বিলম্বিত কর কি? বিলম্বিত কর হলো ইনকাম স্টেটমেন্ট এ প্রদর্শিত আয়কর তহবিল ও ট্যাক্স রিটার্ন এ প্রকৃত প্রদত্ত করের পার্থক্য। এটি এক প্রকার দীর্ঘমেয়াদি দায়, যদি ট্যাক্স রিটার্ন এর ট্যাক্স এর পরিমান বেশি হয়। আর যদি ইনকাম স্টেটমেন্ট এর কর তহবিলের পরিমান বেশি হয় তাহলে তা সম্পদ। উদাহরণ স্বরূপ বলা যেতে পারে একটি কোম্পানির ইনকাম স্টেটমেন্ট এ আয়কর তহবিলের পরিমান হলো ১০০০০ টাকা কিন্তু ইনকাম ট্যাক্স রিটার্নে কর দিয়েছে ১২০০০ টাকা। অর্থাৎ বিলম্বিত কর হবে ২০০০ টাকা। কি কারণে তৈরী হয়? কোম্পানি ইনকাম স্টেটমেন্ট তৈরী করে মূলত সঠিক আয় দেখানোর জন্য। আর সরকার ট্যাক্স রিটার্ন তৈরী করে মূলত সর্বোচ্চ কর আদায় করার জন্য। এই কারণে কিছু কিছু হিসাবে যেমন অবচয় অবলোপন হিসাবে দুই ডকুমেন্টে পার্থক্য তৈরী হয়। এভ

Direct Vs Indirect Finance Definition | Mode or Method of Finance

Definition of Mode of Finance: Mode of finance is the way we finance a business. Introduction: Hi guys. This is Azowad Abrar. Today I am going to talk about Mode or Method of finance. I am studying Bachelor of Business Study. So, the information here will be a little bit of bookish but genuine. So let's start. Types, Definition and Comparison There are two modes or method of finance. One is direct finance and the other is indirect finance. Direct Finance: Direct finance is one of the two method of financing in which the borrower borrow funds from financial market without any connection of the third party institutions. We can consider it as direct financing when you buy an asset that wasn't transformed by the third party. We will know what is asset transformation shortly. When a person purchase a government bond from a broker who haven't transformed the bond yet, it will be a direct financing because there was no asset transformation. Indirect

AZOWAD ABRAR

Search This Blog