Skip to main content

What is Asset Transformation - Definition, Can Be Described As




[ Keywords: Asset Transformation can be described as, Asset Transformation by Banks, Asset Transformation by Financial Intermediary, Transformation Examples ]

Asset Transformation can be described as:

Asset transformation can be described into two ways. One is the way of bank and another is in the way of financial intermediary. They are quite different from one another. But there is a common. Both of them means turning something into asset or changing the shape of asset. So, read this article to know about asset transformation clearly. (BY AA)

What is asset transformation by banks?

Asset transformation by bank is turning liabilities (Deposits) into assets (Loan).
For Example:

Bank accept deposit from individuals. The term of deposits can be different. Bank pool their entire investable deposit and make small pieces which will be offered to the borrower. Every pieces will consists of different amount of money, condition and time to repay.

Another Example:
AB bank issued bond. Then made small pieces. Turn them into loans and offer them to the market.

Asset Transformation by Insurance Company:

People can get/ purchase auto insurance online. For example: Mr A has purchased an insurance from Geico Insurance When he purchased the auto insurance a liability was created. The insurance company invested the money. So, he transformed the liabilitiy into an asset. Same goes for business health insurance, life insurance and any kind of insurance. The company is bound to compensate. Otherwise he can file a lawsuite through an attorney against Insurance Companies if they are not willing to compensate you. Crypto Currencies are way too dangerous to invest for an Insurance Company and any Financial Institutions.

What is asset transformation by financial intermediaries?

Asset transformation by financial intermediaries is purchasing primary asset or securities and transforming them into different asset in terms of risk and maturity date. The types of asset transformation by a financial institution is maturity transformation, denomination transformation and risk transformation. This part is a bit of tricky. I have described these types with example so that you can understand them easily.
Examples:
  •  A broker borrow funds from many persons for short-term then he purchased a bond with 10 year maturity. But the persons who deposited money they don't want 10 year maturity. Some want 6 month, some want 3 month and some want 1 year of maturity. So, the broker sliced 10 year maturity bond into many pieces and sold them to different persons from whom he borrowed money. This is maturity transformation of asset.
  • A broker purchased a 10 million dollar bond. He can't find people who are interested in buying a single 10 million dollar bond. So he sliced it into different pieces and sold them. The maturity date is same. This is called denomination transformation of asset.
  • A broker purchased a 1 million dollar bond. People want to buy his bond but not the whole amount and some want to bear smaller risk and some want to gain more so they are willing to take more risk. The broker sliced 1 million dollar into smaller pieces and then for some pieces he declared 5% interest which is risky and for some pieces he declared 2% interest which is not risky. This is called risk transformation of asset.

What is securitization?


Securitization is the process of taking an illiquid asset or group of asset and transform them into secrity. For example: An institution creates several mortgage backed up by the claims against the mortgagors' asset. They transform them into securities and sell it.  Who will buy the share will get the money the mortgagor will pay.

You need to check the KPI of the business which will help you to judge whether you should buy the transformed asset. You also need to know KPA and KRA.

In this article, I have tried my best to clarify the term asset transformation with definition, and examples.
Labels:

Comments

Post a Comment

Popular posts from this blog

সিঙ্কিং ফান্ড বা প্রতিপূরক তহবিল কি এবং এর জাবেদা কি হবে?

এই প্রবন্ধে আমরা যা জানবো: সিঙ্কিং ফান্ড বা প্রতিপূরক তহবিল কি? কেন এটি প্রয়োজনীয়? এর জাবেদা কি হবে?  What is Sinking Fund and what will be the journal for it? Why is it useful? What will be the journal? Sponsor of this article: সিঙ্কিং ফান্ড বা প্রতিপূরক তহবিল কি? প্রতিপূরক তহবিল ( Sinking Fund) হচ্ছে এমন এক তহবিল যা দায় পরিশোধ অথবা সম্পদ পরিবর্তন করতে কাজে লাগানো হয়। কেন এটি প্রয়োজনীয়? কারণ সম্পদ পরিবর্তন সব সময় হয় না। যখন হয় তখন তার ব্যয় অনেক হয়। সে চাপ মোকাবেলা করার জন্য এই তহবিল গড়ে তোলা হয়ে। সব সময় ঋণ পাওয়া যায় না।  সে দিক থেকে এই তহবিল গড়ে তোলা বেশ সুবিধা জনক। এতে বাড়তি খরচ কমে।    এর জাবেদা কি হবে?  বিষয়টির সমাধান সহজ। উচ্চমাধ্যমিক এর বই অনুযায়ী  তফসিল ১১ কোম্পানি আইন অনুযায়ী দায় ও মালিকানা স্বত্ব পাশে বসবে। প্রতিপূরক তহবিল তৈরী করতে টাকা লাগে। কিন্তু এই টাকা সরাসরি ক্যাশ থেকে নাও আসতে পারে। কিন্তু এই টাকা অবশ্যই মুনাফা থেকে আসে।  তাই লাভ লোকসান হিসাব কমে ডেবিট হবে। আর তহবিলট...
Post a Comment
Read more

বিলম্বিত কর কি? What is Deferred Tax?

Introduction: [Both in English and Bengali Language] বিলম্বিত কর বা deferred tax বর্তমান সময়ে ব্যবহারিক হিসাববিজ্ঞানে একটি বহুল আলোচিত শব্দ। এই প্রবন্ধে আমি যা নিয়ে আলোচনা করবো:  বিলম্বিত কর কি? What is deferred tax?  কি কারণে তৈরী হয়? Why do we create it? Sponsor of this article: বিলম্বিত কর কি? বিলম্বিত কর হলো ইনকাম স্টেটমেন্ট এ প্রদর্শিত আয়কর তহবিল ও ট্যাক্স রিটার্ন এ প্রকৃত প্রদত্ত করের পার্থক্য।  এটি এক প্রকার দীর্ঘমেয়াদি দায়, যদি ট্যাক্স রিটার্ন এর ট্যাক্স এর পরিমান বেশি হয়। আর যদি ইনকাম স্টেটমেন্ট এর কর তহবিলের পরিমান বেশি হয় তাহলে তা সম্পদ।  উদাহরণ স্বরূপ বলা যেতে পারে একটি কোম্পানির ইনকাম স্টেটমেন্ট এ আয়কর তহবিলের পরিমান হলো ১০০০০ টাকা কিন্তু ইনকাম ট্যাক্স রিটার্নে কর দিয়েছে ১২০০০ টাকা। অর্থাৎ বিলম্বিত কর হবে ২০০০ টাকা।  কি কারণে তৈরী হয়?  কোম্পানি ইনকাম স্টেটমেন্ট তৈরী করে মূলত সঠিক আয় দেখানোর জন্য। আর সরকার ট্যাক্স রিটার্ন তৈরী করে মূলত সর্বোচ্চ কর আদায় করার জন্য। এই কারণে কিছু কিছু হিসাবে যেমন অবচয় অবলোপন হিসাবে ...
1 comment
Read more

Direct Vs Indirect Finance Definition | Mode or Method of Finance

Definition of Mode of Finance: Mode of finance is the way we finance a business. Introduction: Hi guys. This is Azowad Abrar. Today I am going to talk about Mode or Method of finance. I am studying Bachelor of Business Study. So, the information here will be a little bit of bookish but genuine. So let's start. Types, Definition and Comparison There are two modes or method of finance. One is direct finance and the other is indirect finance. Direct Finance:  Direct finance is one of the two method of financing in which the borrower borrow funds from financial market without any connection of the third party institutions. We can consider it as direct financing when you buy an asset that wasn't transformed by the third party. We will know what is asset transformation shortly.  When a person purchase a government bond from a broker who haven't transformed the bond yet, it will be a direct financing because there was no asset transformation. Indirect ...
Post a Comment
Read more